２．事業部制組織(divisionalized organization)

◆事業部制組織(divisionalized organization)とは？ 　個々のbusiness毎に会社を部門化(departmentalize)した組織です。個々の事業部の独立性(independence)が高く、ある程度自由にbusinessを行うことができスピーディーな経営(management)が可能となります。 　個々の事業部(division)が独立したbusinessを行っているので、事業部の業績評価(performance evaluating)は、事業部(division)毎に儲かっているかで行います。 　すなわち事業部(division)の業績(performance)を各事業部毎(division)の利益(profit)によって評価(evaluate)するのです。 ◆多角化(diversified)した企業の業績評価(performance evaluating) 　多角化(diversified)して複数のbusinessを営んでいるときには、business毎の業績評価(performance evaluating)が可能です。 　すなわち、通常のP/Lではbusiness毎の収益性を読み取ることができません。どの事業が儲かってどの事業が赤字かが分からないのです。 売上高(sales) \100,000th 売上原価(cost of Sales) 70,000th -------------------- 売上総利益(gross profit) 30,000th 販売費及び一般管理費(SGA) 10,000th 　 -------------------- 営業利益(operating profit) 20,000th (*)販売費及び一般管理費(selling and general administrative expenses)をSGAと略しています。 ◆セグメント別報告(segmental reporting) 　しかしながらP/Lをbusiness毎に分解することによって、business毎の業績評価(performance evaluating)が可能となります。 　もちろんそのためには収益(revenue)や費用(expense)をbusiness毎に把握・集計しなければなりません。 　これらをセグメント会計(segment accounting)といいます。 売上高(sales) A \50,000th B \30,000th C \20,000th 売上原価(cost of Sales) A 30,000th B 25,000th C 15,000th ------------------------------------------------------------ 売上総利益(gross profit) A 20,000th B 5,000th C 5,000th 　 販売費及び一般管理費(SGA) A4,000th B 5,000th C 1,000th ------------------------------------------------------------ 営業利益(operating profit) A16,000th B 0th C 4,000th

３．M&Aについて

M&Aとはmerger and acquisitionすなわち企業の合併、買収のことをいいます。他の会社を吸収したり、買い取ったりすることです。このM&Aについて、会計処理は大きく二つに分けることができます。 　買収法(Purchase method)と持分プーリング法(Pooling of interests method)です。 ■買収法(Purchase method)とは？ 　　買収法(Purchase method)とは、企業を買収(purchase)する場合に採用される会計処理です。 　　資産・負債を公正価値(Fair value)で引継ぎます。 　　 　　　　Ｂ／Ｓ 　 ◎持分プーリング法(Pooling of interests method)とは？ 　持分プーリング法(Pooling of interests method)とは、２つ以上の会社が株式を交換(exchange of stock)して結合(combine)して、一緒にbusinessを行う場合の会計処理です。 　資産・負債を帳簿価額(Book value)で引継ぎます。 ◎営業権(goodwill)とは？ 　M&Aにより買収した会社の時価評価したAssetと時価評価したLiabilityの差額、すなわち時価ベースでのCapitalを購入金額が上回った金額です。 　ということは買収法(Purchase method)を前提としているということですね。 　単純な時価以上のお金を支払うということは、目に見えない価値をそこに見出したということです。それを超過収益力といいます。 　例えば、ブランド品等のように、目には見えない価値を見出して高いお金を払うような場合をイメージすればいいです。 <Example> ■Exercise 　A社は、B社を現金\80,000thで買収しました。B社の資産・負債・の公正価値(Fair value)は下記の通りです。 (a)資産の時価　\300,000th (b)負債の時価　\250,000th　　(c)=(a)-(b)=\50,000th ■Answer 　純資産\50,000thのB社を現金\80,000thで買収したということは、\80,000th-\50,000th=\30,000thが超過収益力goodwillとなります。 　(Dr) 　　Assets 300,000th　  　　Goodwill 30,000th　  　(Cr) 　　Cash 80,000th　　　 　　Liability 250,000th   ◎M&Aのための監査(Audit) 　M&Aのための監査(Audit)を、デューデリジェンス(Due diligence; DD)といいます。Due diligenceは、買収先企業の詳細な調査のことです。 　簡単に言えば、買収しようと思っている会社の価値は本当はいくらかを調べることです。一般に「デユーデリ」と略称で呼ばれる事が多いです。　通常、売り手は高く売りたいし、買い手は安く買いたいはずです。 [売り手]→高く売りたい 　↑ 利害が対立します (conflict of interest)！ 　↓ [買い手]→安く買いたい 　そこで、買い手側は、不当に高い買い物をしないように、その企業価値が買収価格に見合っているかを調査するのです。CPAは買い手側から頼まれて「デユーデリ」を行うことになります。 　ちなみに、Dueは、「(形容詞)当然、行うべき〜」という意味です。一方、diligenceは、「(名詞)努力、勤勉、骨折り、精勤」という意味です。合わせてみると「当然行うべき努力」となります。直訳ではあまり意味がよく分かりませんよね。

　

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